Наталья Анисимова

Запись в блоге

Бухгалтерский «посмертный» учет и финансовые решения

«На ошибках учатся», но во время кризиса опыт собственных ошибок слишком дорогое удовольствие. Особенно, если мы говорим о решениях 3 типов:
— оценки кредитоспособности заемщиков банками;
— принятия инвестиционных решений о покупке-продаже бизнеса;
— оценке потенциала внедрения изменений для улучшения финансового положения компании.
Сделать такие оценки на основе традиционных финансовых показателей нельзя. Прибыль, себестоимость, запасы вводят в заблуждение аналитика и мотивируют к ошибочным действиям руководство.
Давайте рассмотрим нежелательную ситуацию: объемы производства компании значительно выше объемов продаж. Нежелательную, но, увы, распространенную. Как это скажется на традиционных финансовых отчетах?
Чем выше объемы производства, тем ниже себестоимость единицы продукции. Если компания продает значительно меньше, чем производит, значит в Отчете о прибылях и убытках будет низкая себестоимость реализованной продукции и вполне привлекательная прибыль, т.к. затраты, понесенные на производство излишка продукции, на отчете о прибылях и убытках не повлияют.

Отражение финансовых результатов компании при традиционном учете
Отражение финансовых результатов компании при традиционном учете


Такая компания демонстрирует банкам и инвесторам красивые показатели прибыли и рентабельности, и предлагает запасы готовой продукции в качестве залога. Только вот как долго проживет предприятие, продукция которого пользуется низким спросом?

Есть и обратная сторона — типичные результаты внедрения решений теории ограничений, для предприятий, работающих со склада — существенное сокращение запасов, т.к. пополнение склада происходит более гибко той продукцией и в тех объемах, которые востребованы рынком. Это сопровождается ростом продаж, сокращением операционных затрат (постоянных и условно-переменных), сокращением потребности в оборотных средствах. Вроде, только положительные моменты. Но кредитный договор с банком предполагал наличие залога в виде запасов, которые в таком количестве компании больше не нужны. Как быть?
Как принимать решения банкам, испытывающим недостаток денежных средств и желающих использовать их максимально эффективно: не выдать кредит предприятиям, которые не имеют потенциала для его возврата и не отказать предприятиям, такой потенциал имеющим?
Как оценить руководству, собственникам и инвесторам компаний потенциал изменений финансовых показателей при внедрении теории ограничений?

Об этом я и говорила на 20 конференции Международной ассоциации TOC-практиков ТОСРА, посвященной финансовым решениям. А после было интересное обсуждение. Банкам интересна методология ТОС для оценки заемщиков, но они уверены, что заемщики будут искажать и скрывать информацию. Компании заинтересованы в банках-партнерах, но уверены, что если у банков появится механизм для диагностики проблем на предприятии, то использовать его банки будут не во благо клиентов. До выстраивания партнерских отношений в связке банк — предприятие пока далеко. Однако, в кризисных условиях заемщикам и банкам вместе тяжело, но и друг без друга не выжить.
В общем, первая часть выступления о том, что бухгалтерский учет — это учет «посмертный» и не применим для управленческих решений, а также о прототипе оценки кредитоспособности заемщика по ТОС здесь

Оценка кредитоспособности заемщика. Подход теории ограничений
Оценка кредитоспособности заемщика. Подход теории ограничений


Вторая часть о том, как просчитать эффект от внедрения решений теории ограничений для управления запасами с помощью моего любимого программного комплекса Stock-M здесь

Моделирование результатов управления запасами по теории ограничений
Моделирование результатов управления запасами по теории ограничений


А дискуссия после выступления доступна по этой ссылке

Анисимова Наталья. Конференция TOCPA

Контактная информация

+7 913 911-43-88
anisimova.consulting@gmail.com

Мастер-классы